創(chuàng)信財務(wù)最近收到客戶咨詢，公司有凈利潤，股東想轉(zhuǎn)讓股權(quán)，是否應(yīng)當(dāng)先分紅再轉(zhuǎn)讓股權(quán)？
先看下政策
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》的規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資所得（股息所得）與股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得（資本利得）在稅收待遇方面存在顯著的差異。
根據(jù)《企業(yè)所得稅法》第二十六條：“企業(yè)的下列收入為免稅收入：（二）符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益。”
《企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條：“企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。”
《國家稅務(wù)總局關(guān)于貫徹落實企業(yè)所得稅法若干稅收問題的通知》（國稅函〔2010〕79號）第三條：“轉(zhuǎn)讓股權(quán)收入扣除為取得該股權(quán)所發(fā)生的成本后，為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得。企業(yè)在計算股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時，不得扣除被投資企業(yè)未分配利潤等股東留存收益中按該項股權(quán)所可能分配的金額。”
當(dāng)企業(yè)將所持有的被投資企業(yè)的全部或部分股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓時，很可能造成本應(yīng)享受免稅的股息所得轉(zhuǎn)化為資本利得，從而全額并入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅。
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因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓前應(yīng)盡量使被投資企業(yè)最大限度地分配利潤，即先分配后轉(zhuǎn)讓。通過這樣的納稅籌劃，可以有效地避免股息所得轉(zhuǎn)化為資本利得，進而達(dá)到節(jié)省稅款或者遞延納稅的目的。
案例解析
甲公司2015年初出資1000萬元取得乙公司60%股權(quán)。2018年末，乙公司實現(xiàn)凈利潤600萬元，企業(yè)所得稅稅率15%。2018年，甲公司自營利潤300萬元，企業(yè)所得稅稅率25%?，F(xiàn)有兩種利潤分配方案可供選擇：
方案一：
乙公司保留利潤不分配。2019年4月，甲公司將其擁有的乙公司60%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓出售，轉(zhuǎn)讓價格為1220萬元。
乙公司保留利潤不分配，甲公司將其擁有的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓。
則甲公司自營利潤應(yīng)納企業(yè)所得稅＝300×25%＝75（萬元）
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納企業(yè)所得稅＝（1220﹣1000）×25%＝55（萬元）
2019年合計應(yīng)納稅額＝75+55＝130（萬元）
方案二：
2019年3月，乙公司董事會決定將稅后利潤的50%用于分配現(xiàn)金股利，甲公司分得180萬元。2019年4月，甲公司將其擁有的乙公司60%的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓出售，轉(zhuǎn)讓價格為1040萬元。
乙公司分配現(xiàn)金股利后，甲公司再進行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。
《企業(yè)所得稅法》第二十六條規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免征企業(yè)所得稅。
則甲公司自營利潤應(yīng)納企業(yè)所得稅＝300×25%＝75（萬元）
股息所得應(yīng)納企業(yè)所得稅＝0（萬元）
股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)納企業(yè)所得稅＝（1040﹣1000）×25%＝10（萬元）
2019年合計應(yīng)納稅額＝75+10＝85（萬元）
可見，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進行了利潤分配，方案二比方案一減輕稅收負(fù)擔(dān)45萬元，從而有效地避免了重復(fù)征稅。